Spot Market versus a negociação de futuros de moeda Atualizado: 22 de abril de 2016 às 3:49 AM O comércio de futuros de câmbio de uma maneira completamente diferente do mercado de câmbio de câmbio, onde a negociação é feita principalmente nos mercados à vista e a longo prazo em uma rede eletrônica e telefônica. O mercado de futuros de divisas cresceu consideravelmente desde a sua introdução na divisão do Mercado Monetário Internacional da Chicago Mercantile Exchange no início da década de 1970. Antes do aumento da negociação forex de varejo em linha nos últimos anos, os futuros da moeda negociando no IMM de Chicago eram uma das poucas maneiras pelas quais os indivíduos poderiam negociar moedas em quantidades menores. No entanto, a negociação de futuros contabiliza apenas 7 do total do volume forex diário, o que ainda é um número impressionante em 210 bilhões por dia. O que é um contrato de futuros Um contrato de futuros de moeda consiste em um contrato padronizado para fazer a entrega de uma moeda e receber outra moeda em algum ponto fixo próximo a uma taxa determinada pelo mercado. Simplificando, um contrato de futuros de moeda é um contrato de forex com uma data de entrega padrão e tamanhos de contrato padrão negociados em uma troca centralizada. Diferenças-chave entre futuros cambiais e negociações manuais Ao contrário de uma transação forex regular, onde a data de entrega normalmente ocorre dois dias úteis a partir da data da transação, os contratos de futuros cambiais no IMM têm datas trimestrais de entrega ocorridas na terceira quarta-feira do mês. Por exemplo, um contrato de futuros da libra esterlina britânica versus dólar americano ou GBPUSD seria entregue nos meses de março, junho, setembro e dezembro. Cada contrato de futuros de GBPUSD envolveria um valor de transação de 62.500 libras esterlinas cada. Além disso, desde a troca em que os contratos de futuros são negociados nos Estados Unidos, os contratos são comprados e vendidos em Dólares americanos. Isso significa que os preços de futuros para pares de moedas como EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD são cotados da mesma forma que no mercado de divisas, mas taxas para pares como USDJPY, USDCAD e USDCHF são invertidas. Como os futuros de divisas são negociados A negociação em futuros de divisas foi iniciada pelo Mercado Monetário Internacional, que começou em 1972 no piso da Chicago Mercantile Exchange. Esses futuros tornaram-se populares entre os comerciantes de commodities como forma de especular sobre os movimentos cambiais. O conceito de futuro também é muito familiar para os comerciantes de commodities, uma vez que são usados para um agricultor que vende uma safra antes de uma colheita, por exemplo. Com o futuro da moeda, abriu um novo mundo que permitiu que os comerciantes menores trocasse efetivamente o mercado cambial sem ter que negociar através de um banco, o que muitas vezes desprezava os comerciantes pessoais que lidavam com tamanhos menores ou simplesmente se recusava a citá-los. Ver o comércio de futuros de moeda no chão de uma troca pode ser um esforço confuso. A primeira coisa que vem à mente é uma série de animais selvagens uivando e fazendo gestos uns com os outros. O caos é superficial na melhor das hipóteses, já que praticamente tudo o que acontece no poço comercial é cuidadosamente orquestrado para fornecer execuções instantâneas e preços justos tanto para os comerciantes locais quanto para os comerciantes do chão. Futuros de divisas versus operações de Forex Além das datas de entrega e das convenções de cotação, existem várias diferenças adicionais entre a negociação de futuros cambiais e a negociação forex. Por exemplo, a alavancagem permitida com futuros de moeda é de 5: 1 ou 20 do valor do contrato de futuros. Em contrapartida, a alavancagem em algumas contas de divisas de varejo pode chegar a 500: 1 ou 100 vezes a alavancagem de um contrato de futuros. Para os comerciantes dos EUA, a alavanca máxima permitida é 0: 1 para as maiores e 20: 1 para os menores de idade. Além disso, embora os mercados dois geralmente valorem as moedas de forma semelhante, pequenas diferenças de preços podem ocorrer entre os mercados de caixa e de futuros. Como resultado, alguns comerciantes de arbitragem de divisas até comercializam um mercado contra o outro, espalhando transações nos mercados a prazo e à vista contra posições compensatórias no mercado de futuros de divisas. Outra diferença importante é que os contratos são para quantidades mínimas especificadas ou tamanhos de lote. Por exemplo, o contrato de futuros IMM GBPUSD é de 62.500 libras, enquanto o contrato USDJPY da IMM é de 12.500.000 ienes. Isso pode dificultar a execução de transações para quantidades precisas e especificadas. Além disso, a necessidade de obter uma conta com um corretor de commodities registrado também pode ser mais envolvida do que abrir uma conta de divisas de varejo que parece relativamente fácil de fazer on-line nos dias de hoje. A última consideração é que os contratos de futuros devem negociar como um adiantamento para a data de entrega, em vez de um comércio à vista. Isso significa que os diferenciais das taxas de juros devem ser determinados e levados em consideração no preço de um fabricante de mercado para fornecer uma cotação precisa em um contrato de futuros. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Diferença entre Futuros e Forex Foreign Exchange, ou simplesmente Forex, é onde uma moeda é negociada por outra moeda. Quase todos estão envolvidos neste mercado, porque o câmbio é muito comum, especialmente nestes tempos de globalização. Os comerciantes da moeda representam uma grande parte do mercado Forex. Eles tentam hipotetizar e especular os movimentos da taxa de câmbio, e tirar proveito do aumento e queda de 8216, mesmo as pequenas flutuações 8211 nas taxas de câmbio. Talvez a melhor coisa sobre o comércio de Forex, é a sua natureza muito pública. Há muito pouco, ou não, 8216inside information8217 em Forex trading. As flutuações nas taxas de câmbio são facilmente acessíveis nas notícias e na mídia. Qualquer pessoa pode facilmente obter relatórios de fluxos monetários em tempo real e não há informações não divulgadas. Em termos de liquidez global, o mercado Forex é o maior e o mercado mais líquido. O volume de negócios é imenso, com mais de um trilhão comercializado diariamente. Com o Forex, os tamanhos das transações são tão enormes que anulam qualquer outro mercado que exista. No entanto, a negociação Forex não é realizada em uma troca regulada. Assim, os riscos estão sempre presentes na negociação Forex. Forex é um mercado de balcão e interbancário. O mercado Forex está sempre aberto 247, entre indivíduos e seus corretores, corretores e bancos, e bancos com outros bancos. Há sempre sessões abertas, uma vez que as sessões européia, asiática e norte-americana abre e fecha em momentos diferentes. O mercado é contínuo e sem costura, o que permite que os comerciantes reajam a quaisquer quebras de notícias. Os comerciantes podem fazer transações instantâneas com base em seu julgamento. Futures exchange, ou simplesmente Futures, é uma troca financeira onde as pessoas negociam contratos de futuros padronizados. Tais contratos obrigam o comprador ou o vendedor de um bem a comprar ou vender, respectivamente, a uma data e preço pré-determinados. As entregas são definidas em um horário especificado no futuro, no entanto, algumas são liquidadas em dinheiro. Nos futuros, os comerciantes especulam sobre o movimento de preços do ativo subjacente. Os indivíduos então tomarão medidas com base em suas conjecturas. O mercado Futures não é tão líquido como o mercado Forex, pois eleva apenas bilhões de dólares por dia. Uma razão para esta liquidez relativamente pequena, é porque o Futures é negociado em uma troca com o clearing do contador central. Não é 8216over-the-counter8217. Uma vez que o dinheiro é a raiz de todos os preços, e é a base de todas as negociações, muitas vezes é natural que um comerciante de futuros transite para negociação Forex. A natureza tendencial do Forex apela a diferentes tipos de comerciantes 8216 técnicos e fundamentais. Futuros não fornecem tanta vantagem aos pequenos comerciantes, como no caso do Forex. A negociação de futuros, à desvantagem, tem comissões. Além dos custos de negociação, há custos de bilhete e taxas de intermediário. O Forex também tem custos, mas eles se refletem no spread da bidask, ao invés das comissões que contrastam com o mercado Futures, onde os corretores são pagos via comissão. Além disso, o Futures oferece menos certeza de preços, porque a execução instantânea do comércio não é possível no mercado. Os preços mais vendidos são oferecidos, mas o elemento dos preços do tiquetaque faz os preços longe de certos. 1. O Forex é a negociação de moedas, enquanto o Futures é a negociação de contratos de futuros de commodities e ativos. 2. O Forex é o mercado mais líquido do mundo, negociando trilhões por dia. Futuros atingem bilhões por dia. 3. O Forex é aparentemente um mercado aberto 247, e também é instantâneo. Futures não é tão fácil de acessar. 4. O comércio de Forex pode ser alcançado 8216over-the-counter8217, enquanto o Futures é negociado em uma troca com clearing de balcão central. 5. A negociação de futuros pode ter comissões, ao contrário da negociação Forex. 6. Os futuros não proporcionam tanta vantagem aos pequenos comerciantes, como no caso do Forex. 7. Os futuros proporcionam preços menos certos, enquanto o Forex é freqüentemente seguro, e no local. Compartilhar isso:
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